La alcaldía de Tegucigalpa, Honduras, emitió bonos por $375 millones en el mercado internacional para reestructurar su deuda y financiar obras públicas, anunció este miércoles el alcalde Juan Diego Zelaya.
El funcionario aseguró que la operación convierte a la capital hondureña en la primera municipalidad de Centroamérica en acceder al mercado internacional de bonos.
La emisión contó con la participación de J.P. Morgan Chase como único banco colocador. Además, recibió ofertas de inversionistas por aproximadamente $600 millones, equivalentes a 1.6 veces el monto emitido.
La represa San José concentra la prioridad de inversión
Zelaya señaló que uno de los principales objetivos consiste en completar la represa San José, una obra destinada a mejorar el abastecimiento de agua potable en Tegucigalpa y Comayagüela, que afrontan una crisis hídrica.
“La prioridad número uno está clara: completar de una vez por todas la represa San José para garantizarle agua digna a Tegucigalpa y Comayagüela”, afirmó.
El proyecto se ubica en la aldea El Tablón, sobre el río Sabacuante. A octubre de 2026 registraba un avance cercano al 53% y tiene prevista su entrega para 2028.
¡Tegucigalpa hace historia, US$375 millones para reestructurar la deuda e inversión pública!
Nos convertimos en la primera municipalidad de Centroamérica en acceder al mercado internacional de bonos, con una emisión histórica de 375 millones de dólares estructurada con un… pic.twitter.com/zGVxQDkzDu
— Juan Diego Zelaya (@juandiegozelaya) November 4, 2026
La infraestructura tendrá capacidad para almacenar entre 9 y 11 millones de metros cúbicos de agua. Además, beneficiaría a más de 300,000 habitantes.
La municipalidad asumirá el pago de los bonos
El segundo objetivo de la operación consiste en reestructurar obligaciones adquiridas con bancos locales. Según la Alcaldía, esto permitirá reducir la presión de los pagos mensuales y liberar recursos para inversión pública.
La emisión no cuenta con garantía del gobierno central. Por tanto, la Alcaldía Municipal del Distrito Central respaldará los compromisos con sus propios ingresos y capacidad de pago.
La operación obtuvo calificaciones B1 de Moody’s y B- de Standard & Poor’s. El Congreso hondureño había autorizado previamente a la municipalidad emitir hasta $500 millones en bonos.
Zelaya afirmó que la operación permitirá ordenar las finanzas municipales y convertir el financiamiento internacional en obras para la capital.